FCF Bank Monitor - Q4 2025 veröffentlicht - FCF Fox Corporate Finance GmbH

Geschrieben von FCF Mittelstand | 22.06.2026 12:21:40

FCF veröffentlicht auf halbjährlicher Basis den FCF Bank Monitor. Der FCF Bank Monitor ist ein Research Report zu den 22 aktivsten und größten Bankengruppen, die den deutschen und österreichischen Mittelstand adressieren und basiert auf öffentlich verfügbaren Informationen. Der Report unterstützt CFOs und Treasury-Leiter bei der Auswahl langfristiger Bankpartner – getreu dem Motto “Know-Your-Bank”.

Der FCF Bank Monitor beinhaltet Informationen zu:

Credit Default Swaps: Analyse der 1-, 5- und 10-jährigen Credit Default Swap-Spreads (CDS-Spreads), welche als vorausschauender Risikoindikator der Branche gelten.
Rating: Rating-Informationen der drei großen Ratingagenturen.
Entwicklung: Zentrale Fundamentalkennzahlen für Finanzinstitute.
Bank-Ranking: Ein Ranking basierend auf obigen Kriterien gibt Auskunft über den Zustand bzw. den Marktblick auf die einzelnen Bankinstitute, auch im relativen Vergleich der Institute untereinander.
League Table: Die aktivsten Banken im deutschen und österreichischen Mittelstand nach Kreditvolumen.

Wesentliche Ergebnisse des Q1 2024 FCF Bank Monitors

Makro-Ergebnisse

■ Die Banken verfügen weiterhin durchschnittlich über solide Fundamentaldaten (KPIs). Profitabilität, Kapitalisierung und Liquidität
bewegen sich unverändert auf robustem Niveau. Gleichzeitig ist das Umfeld zuletzt anspruchsvoller geworden; makroökonomische
und geopolitische Unsicherheiten erhöhen die externen Risikofaktoren

■ Die Profitabilität der Banken bleibt stabil: Return on Assets (0.66%) und Return on Equity (9.2%) liegen weiterhin auf Vorjahresniveau.
Die Kapitalausstattung wurde weiter leicht gestärkt; der Tier 1 Capital Ratio (17.4%) unterstreicht die robuste Eigenkapitalbasis der
Institute. Die Liquidity Coverage (160.1%) bleibt weiterhin deutlich über den regulatorischen Mindestanforderungen (100%)

■ Gleichzeitig liegen die NPL-Quoten (Non-performing Loans) mit 2.5% nun schon seit Q3 2023 dauerhaft über 2% und spiegeln damit ein
anspruchsvolleres Kreditumfeld wider, insbesondere vor dem Hintergrund wachsender Insolvenzzahlen. Das durchschnittliche
Kreditrating der Banken liegt dennoch insgesamt auf einem hohen Investment-Grade Niveau

■ Die CDS-Spreads liegen weiterhin auf moderatem Niveau und zeigen zuletzt keine eindeutige Aufwärtstendenz, sondern eher eine
Stabilisierung mit leichten Schwankungen

Erkenntnisse zu einzelnen Banken

I. Kombiniertes Ranking (Fundamental & Rating):
Die SEB behauptet in Q4 2025 erneut die Spitzenposition und belegt damit bereits das zweite Quartal in Folge Platz 1. Die Erste Bank
setzt ihre starke Entwicklung fort und erreicht erneut Rang 2, gefolgt von der Raiffeisenlandesbank NÖ-Wien, BayernLB und Nord/LB

II. Ranking (Fundamental):
Die SEB führt ebenfalls das Fundamental Ranking an, gefolgt von der Raiffeisenlandesbank NÖ-Wien und der Erste Group. Auf den
weiteren Plätzen folgen die UniCredit und Oberbank

■ Im Wettbewerbsumfeld behaupten sich insbesondere deutsche Banken – vor allem Landesbanken – als zentrale Akteure im MidCapFinanzierungsmarkt. Die LBBW nimmt in den größeren Ticketsegmenten für Investment-Grade Darlehen (EUR 100m–250m & EUR
250m–500m) eine führende Rolle ein, während die Commerzbank insbesondere im Segment EUR 25m–100m dominiert. Weitere
zentrale Marktteilnehmer wie DZ Bank, UniCredit und Deutsche Bank sind segmentübergreifend stark vertreten und sichern sich
kontinuierlich hohe Marktanteile

Für den vollständigen Monitor klicken Sie bitte hier.

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