FCF
Sektor Monitor

FCF betreibt regelmäßig Analysen europäischer börsennotierter Unternehmen aus ausgewählten Sektoren (Automobilzulieferer, Baustoffe, Forstwirtschaft, Papier & Verpackung, Lebensmittel, Logistik & Transport, Maschinenbau, Pharma, Recycling, Software und TMT). Die Ergebnisse werden im Rahmen des FCF Sektor Monitors fortlaufend publiziert.

FCF SEKTOR MONITOR

Der FCF Sektor Monitor beinhaltet Informationen zu:

  • Markt: Fundamentaldaten, wie die Entwicklung wesentlicher GuV-Zahlen (Umsatz, EBITDA) und Profitabilitätskennzahlen (EBITDA-Marge)
  • Marktbewertung: Entwicklung von Bewertungsmultiplikatoren (EV / Sales, EV / EBITDA)
  • Kreditkennzahlen: Entwicklung relevanter Kredit-/ Bonitätskennzahlen (Nettoverschuldungsgrad, Eigenkapitalquote, EBITDA-Zinsdeckungsgrad und Beleihungsquoten (Loan-to-Value Ratios)) sowie des Branchen-Ratings

Die wesentlichen Ergebnisse des FCF Sektor Monitors (September 2024):

  • Für die Sektoren Automobilzulieferer, Baustoffe, Forstwirtschaft, Papier & Verpackung und Maschinenbau werden für das laufende Jahr 2024 rückläufige Umsatzerlöse erwartet
  • Analysten erwarten, dass Softwareunternehmen ihr EBITDA im laufenden Kalenderjahr mit durchschnittlich 42.6% am stärksten steigern können, gefolgt von den Unternehmen aus dem Pharmabereich mit einer durchschnittlichen EBITDA-Steigerung von 20.8%
  • Die börsennotierten europäischen Automobilzulieferer und Baustoffhersteller zeigen mit einem erwarteten EBITDA-Rückgang von jeweils 2.0% in 2024 die schwächste EBITDA-Entwicklung aller analysierten Sektoren, bei einem rückläufigen Umsatz von 4.0% bzw. 3.4%
  • Mit einer erwarteten EBITDA-Marge in 2024 von 23.4% weist der Logistik & Transport Sektor die höchste Profitabilität auf, dicht gefolgt von den Sektoren TMT und Pharma mit einer erwarteten EBITDA-Marge von 22.8% bzw. 22.7% in 2024. Die europäischen, börsennotierten Automobilzulieferer haben mit einer erwarteten EBITDA-Marge von 12.0% in 2024 die niedrigste Profitabilität
  • Mit einem aktuellen Bewertungsmultiple von 15.4x EBITDA (3.5x Umsatz) sind Unternehmen aus dem Software Sektor durchschnittlich am höchsten bewertet, während die Automobilzulieferer mit 5.2x EBITDA (0.7x Umsatz) am niedrigsten bewertet werden
  • Während Unternehmen aus den Sektoren Baustoffe und Pharma in 2023 den niedrigsten Nettoverschuldungsgrad mit je 1.3x EBITDA aufweisen, sind Unternehmen aus den Bereichen Recycling und Automobilzulieferer mit 2.4x bzw. 2.1x EBITDA durchschnittlich am höchsten verschuldet (relativ)
  • Börsennotierte europäische Pharmaunternehmen hatten in 2023 durchschnittlich die höchste Eigenkapitalquote mit 62.8%, während die Unternehmen aus dem Recycling Bereich mit durchschnittlich 37.9% die niedrigste Eigenkapitalquote in 2023 aufwiesen

SMALLCAP / MIDCAP RESEARCH SERIE

Markt Research

Das FCF Markt Research betrachtet z.B. die Entwicklung von Zinsen und Zins­margen im deutschen Fremd­kapital­markt sowie die Entwicklung von Rating- und Bonitäts­kenn­ziffern der im deutschen Markt tätigen Banken.

Bank Monitor
Analyse der historischen und aktuellen Spreads für die Credit Default Swaps der aktivsten Banken im deutschen Firmenkundenkreditgeschäft.

Valuation Monitor
Der FCF Valuation Monitor ist eine umfassende Bewertungsanalyse (z. B. Kennzahlen und Multiplikatoren) für deutsche börsennotierte kleine / mittelgroße Unternehmen in ausgewählten Industriesektoren.

Credit Monitor
Analyse des aktuellen Zins- und Kreditmarktes in Deutschland für Unternehmenskredite.

Sektor Monitor
Analysen europäischer börsennotierter Unternehmen aus ausgewählten Sektoren (Automobilzulieferer, Baustoffe, Forstwirtschaft, Papier & Verpackung, Lebensmittel, Logistik & Transport, Maschinenbau, Pharma, Recycling, Software und TMT).

NEWS & PRESS

FCF Valuation Monitor – Q4 2024 veröffentlicht

FCF Fox Corporate Finance GmbH freut sich den neuen “FCF Valuation Monitor – Q4 2024” zu veröffentlichen.  Der FCF Valuation Monitor ist eine umfassende Bewertungsanalyse für das deutsche Small- / Midcap Marktsegment und wird von

Mehr »

FCF Bank Monitor – Q3 2024 veröffentlicht

FCF veröffentlicht auf halbjährlicher Basis den FCF Bank Monitor. Der FCF Bank Monitor ist ein Research Report zu den 22 aktivsten und größten Bankengruppen, die den deutschen und österreichischen Mittelstand adressieren und basiert auf öffentlich

Mehr »

FCF Zins- & Kreditmonitor Q1/2024 veröffentlicht

FCF Fox Corporate Finance GmbH freut sich den neuen “FCF Zins- & Kreditmonitor – Q1/2024” zu veröffentlichen. FCF führt regelmäßig umfassende Untersuchungen zum deutschen Zins- und Kreditmarkt auf der Grundlage öffentlich verfügbarer Informationen durch. Die

Mehr »

FCF Bank Monitor – Q1 2024 veröffentlicht

FCF veröffentlicht auf vierteljährlicher Basis den FCF Bank Monitor. Der FCF Bank Monitor ist ein Research Report zu den 22 aktivsten und größten Bankengruppen, die den deutschen und österreichischen Mittelstand adressieren und basiert auf öffentlich

Mehr »

FCF Valuation Monitor – Q1 2024 veröffentlicht

FCF Fox Corporate Finance GmbH freut sich den neuen “FCF Valuation Monitor – Q1 2024” zu veröffentlichen.  Der FCF Valuation Monitor ist eine umfassende Bewertungsanalyse für das deutsche Small/Midcap Marktsegment und wird vierteljährlich von FCF

Mehr »