Key Findings:

• Starker Rückgang der Venture Capital Investments Advanced Manufacturing Sektor im Q1 2023: Nach einem starken Jahr 2022 (Allzeithoch des Investitionsvolumens mit €1,1Mrd und durchschnittlich 60 Deals pro Quartal), fällt das Q1 2023 deutlich zurück. Obwohl das Q1 in den vergangenen Jahren das stärkste Quartal war, verzeichnete das Q1 2023 nur 40 Deals und ein Investvolumen von nur €152m. Dieser starke Rückgang spiegelt die wirtschaftliche und politische Unsicherheit sowie die derzeitige Eintrübung des VC-Umfeldes wider.
• Deutschland führt das Ranking nach Deal Volumen an: Mit einem Finanzierungsvolumen von €628 Mio. (2018 bis Q1 2023) liegt Deutschland knapp vor dem Vereinigten Königreich (€605 Mio.) und Frankreich (€585 Mio.). Aufgrund der hohen Dunkelziffer (nur 55% der deutschen Deals veröffentlichen das Finanzierungsvolumen vs. 83% in der UK) fällt das tatsächliche Volumen (und Führungspostition) sogar noch höher aus.
• Der Reifegrad des Sektors und seiner Unternehmen nimmt weiter zu: Die durchschnittliche Höhe von Finanzierungsrunden stieg von €1,3 Mio. im Jahr 2019 auf €4,7 Mio. im Jahr 2022, im Bereich Investoren verlieren Acceleratoren und andere Frühphasen-Finanzierer an Bedeutung während Spätphasen-Investoren immer relevanter werden. Die Start-ups selber werden größer und reifer.
• Beim Exit dominiert der Trade Sale vor dem IPO: Die zunehmende Reife der Start-Ups schlägt sich nicht in Anzahl IPOs wieder: Lediglich 3 IPOs in den letzten 5 Jahren. Da das Geschäftsmodel vieler Advanced Manufacturing Start-Ups in der Regel aber hoch synergetisch für klassische Industrieunternehmen ist, ist der Trade Sale der typischere Exit-Pfad (50 Trade Sale Exits zwischen 2018 und 2023 Q1).