Europas Start-Up Robotik-Sektor spiegelt allgemeine VC-Flaute wider, dennoch beleben Mega-Deals den Markt

München, 10. September 2024

Die FCF Fox Corporate Finance GmbH hat die neueste Ausgabe des „Robotics Venture Capital Report“ als Teil der renommierten „FCF DeepTech Series“ veröffentlicht. Der Report bietet eine tiefgreifende Analyse der aktuellen Venture Capital Finanzierungstrends im europäischen Start-Up Robotik-Sektor und spiegelt die allgemeine Stimmung des VC-Markts wider. 

VC-Winter: Der Start-Up Robotik-Sektor steht weiterhin unter Druck 

Nach dem Rekordjahr 2021 in dem 384 Transaktionen mit einem Gesamtfinanzierungsvolumen von €1,9 Mrd. verzeichnet wurden, hat der europäische Start-Up Robotik-Sektor stark an Schwung verloren. Der Report zeigt einen drastischen Rückgang der Deal-Aktivität, die 2024 mit einem bisherigen Transaktionsvolumen von lediglich €737 Mio. bei 130 Deals ihren Tiefpunkt erreicht hat. Die Ergebnisse unterstreichen die anhaltende Unsicherheit und den „VC-Winter“, der den Robotik-Sektor weiter in seinem eisigen Griff hält. 

Reifephase: Zunehmender Reifegrad des VC Robotik-Sektors  

Interessant ist jedoch der zunehmende Reifegrad des VC Robotik-Sektors. Während 2019 nur 12% der Deals auf Later-Stage Start-Ups entfielen, liegt dieser Anteil 2024 bereits bei 30%. Gleichzeitig hat sich die relative Bedeutung von Frühphaseninvestoren wie Angels, Acceleratoren und Early Stage VCs von 68% auf 65% leicht verringert. Diese Verschiebung deutet auf eine zunehmende Reife im Markt hin.  

Mega-Deals dominieren weiterhin das Finanzierungsvolumen 

Der Report beleuchtet auch die Konzentration der Finanzierungsvolumina auf wenige Mega-Deals. Seit 2021 haben diese Transaktionen mit Volumen größer €100 Mio. das Gesamtvolumen maßgeblich bestimmt, wobei die größten Deals in 2024 Skyports (€105 Mio.) und Medical Microinstruments (€102 Mio.) umfassen. Diese Mega-Deals vereinnahmen damit 28% des gesamten Finanzierungsvolumens, unterstreichen aber auch die nach wie vor selektive Investitionsbereitschaft im Sektor. 

Deutschland als Leuchtturm der europäischen Robotik-Branche 

Erfreulicherweise zeigt der Report, dass deutsche Start-Ups eine herausragende Rolle in der europäischen Robotiklandschaft spielen. Drei der Top 10 Robotik-Unternehmen, gemessen am kumulierten eingesammelten Kapital seit 2019, haben ihren Sitz in Deutschland: Agile Robots (€322 Mio.), NEURA Robotics (€182 Mio.) und Quantum Systems (€111 Mio.). Dies unterstreicht Deutschlands Bedeutung als technologisches Zentrum für Robotikinnovationen in Europa. 

Schwächelnder M&A-Markt: Exit-Möglichkeiten eingeschränkt 

Abschließend zeigt der Report auf eine Abschwächung des M&A-Marktes für Robotik Start-Ups auf. Nach den Rekordjahren 2022 und 2023 mit 11 bzw. 12 Transaktionen verzeichnete das Jahr 2024 bisher nur 4 erfolgreiche Übernahmen.  

„Der Robotics Venture Capital Report 2024 zeigt deutlich, dass der europäische Start-Up Robotik-Sektor vor erheblichen Herausforderungen steht. Während das Finanzierungsvolumen im Vergleich zu den Boomjahren stark zurückgegangen ist, sehen wir zugleich eine zunehmende Reife der Branche, die sich in einem höheren Anteil von Later-Stage-Investitionen widerspiegelt. Deutschland behauptet sich als führender Innovator in Europa, was sich in der starken Präsenz deutscher Unternehmen in den Top 10 der am besten finanzierten Start-Ups zeigt. Trotz des anhaltenden VC-Winters und der Abkühlung im M&A-Markt bleiben wir optimistisch, dass sich der Sektor durch starke Megatrends wie zum Beispiel KI, Fachkräftemangel oder demographischer Wandel langfristig behaupten wird,“ erklärt Florian Theyermann, Managing Director DeepTech bei FCF Fox Corporate Finance GmbH. 

ÜBER FCF DeepTech Series 

Die “FCF DeepTech Series” ist eine quartalsweise erscheinende Studie, welche die europäischen Venture Capital Finanzierungsaktivitäten in vier DeepTech-Verticals verfolgt. FCF beleuchtet dabei die Venture Financing Trends (u.a. Anzahl der Finanzierungen / Deals, Deal-Volumina, Investoren-Interessen, Subsector-Trends, geographische Schwerpunkte) als auch die IPO sowie M&A / Trade Sale Aktivitäten. Jedes Quartal betrachten wir einen von vier Verticals: CleanTech, Advanced Manufacturing, FoodTech & AgTech sowie Robotics. 

Für weitere Informationen und zur Bestellung des vollständigen Reports besuchen Sie bitte unsere Webseite unter  FCF Fox Corporate Finance GmbH oder kontaktieren Sie uns direkt.