Bestmögliche Finanzierungs­konditionen
Für unsere mittelständischen Kunden aus dem deutschsprachigen Raum entwickeln und implementieren wir neue Finanzierungsstrategien. Unsere Kunden sind typischerweise in Privatbesitz befindliche oder börsennotierte Traditionsunternehmen mit einer langen und erfolgreichen operativen Historie. Die Unternehmen haben in der Regel einen Umsatz von mind. EUR 100 Mio., ein Mindest-EBITDA von mind. ca. EUR 7,5 Mio. und / oder einen Finanzierungsbedarf von über EUR 20 Mio. und kommen aus den traditionellen deutschen Industriesektoren, wie z.B.:
- Automobilzulieferer
- Dienstleistungen
- Chemie
- Bau & Infrastruktur
- Papier & Verpackung
- Maschinen- & Anlagenbau
- Metalle & Materialien
- Pharma
- TMT (Technologie, Medien, Telekommunikation)
- Transport & Logistik
Über die letzten 15 Jahre seit der Unternehmensgründung konnten wir bei FCF umfangreiche Erfahrungen und einen entsprechenden Track-Record im Bereich der Unternehmensfinanzierungen aufbauen, was uns heute in die Lage versetzt, die Herausforderungen und Anforderungen unserer Kunden aus diesen Industriesektoren bestens nachvollziehen zu können. Wir beraten und unterstützen das Management unserer Kunden bei sämtlichen Finanzierungsbedürfnissen – angefangen vom Working Capital über Wachstums- und Investitionsfinanzierungen, Re- und Umfinanzierungen, Akquisitionen und Akquisitionsfinanzierungen usw. bis hin zu besonderen Finanzierungssituationen wie Management Buyouts / Buyins oder in Nachfolgesituationen. Wir unterstützen die Entwicklung der richtigen Investitions- bzw. Kredit-Story um möglichst großes Interesse von Fremd- oder Eigenkapitalgebern zu generieren und einen kompetitiven Finanzierungsprozess mit den bestmöglichen Konditionen für unsere Kunden zu ermöglichen.
WHAT WE DO
Bei der Entwicklung und Implementierung von Finanzierungsstrategien profitieren wir von unserem umfassenden Netzwerk von Finanzierungspartnern, die alle Bedürfnisse mittelständischer Unternehmen im deutschsprachigen Raum abdecken. Wir beraten hinsichtlich jeglicher Finanzierungsinstrumente (oder Kombinationen solcher Instrumente), welche für unsere Kunden verfügbar sind, inkl.:
Fremdkapitalinstrumente / Beratung
FCF verfügt über langfristige Kontakte zu fast allen kommerziellen und Förderbanken, die den deutschsprachigen Markt adressieren. Wir beraten hinsichtlich jeglicher Bankdarlehen, inkl. bilateraler Darlehen, Club Deals, syndizierter Darlehen, etc. Solche Finanzierungen können kurzfristige und langfristige Tranchen beinhalten, wie z.B. Überziehungskredite, Kontokorrentlinien, Working Capital Linien, Borrowing Base Darlehen, Investitionsdarlehen und -linien, Wachstums- oder Akquisitionsfinanzierungen sowie Finanzierungen für sonstige Unternehmenszwecke. Darüber hinaus beraten wir ebenfalls bezüglich sogenannter “Förderdarlehen” von regionalen, nationalen oder supranationalen Förderinstituten wie der Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) oder der Europäische Investitionsbank (EIB).
Leasing / Sale-and-Lease-Back: Eine etablierte Alternative für traditionelle Investitionsfinanzierung ist z.B. das Leasing, welches inzwischen im Finanzierungsmix von Unternehmen durchaus üblich ist. Leasing und insbesondere Sale-and-Lease-Back kann – neben der Funktion als reines Finanzierungsinstrument – auch zur Strukturierung diversifizierter Finanzierungsstrategien herangezogen werden und unter anderem zur Verbesserung der Bonität und des Unternehmensratings beitragen.
Factoring / Reverse-Factoring / Lagerfinanzierung / etc.: Insbesondere für Unternehmen aus den produzierenden Sektoren kann ein effizientes Working Capital Management eine Herausforderung darstellen. Wir beraten und unterstützen unsere Kunden bei solchen Working Capital Finanzierungen wie z.B. Factoring, Reverse Factoring, Lagerfinanzierungen oder Borrowing Base Lösungen.
Unternehmensanleihen: Für Firmen mit einem größeren Finanzierungsbedarf sollte eine diversifizierte Basis sowohl an Finanzierungsinstrumenten als auch Finanzierungsanbietern angestrebt werden. Eine entsprechende Bonität vorausgesetzt, sind hierzu Kapitalmarktinstrumente wie Unternehmensanleihen, Schuldscheindarlehen oder Privatplatzierungen eine interessante Option – entweder zusätzlich oder als Alternative zu den eher traditionellen Finanzierungsinstrumenten.
“Private Lending”: Während Fremdkapitalfonds in der Vergangenheit eher bei Akquisitionsfinanzierungen oder Unternehmen mit niedrigerer Bonität aktiv waren, können diese in einzelnen Fällen heute auch bei Firmen mit Ratings im sog. “Cross-over-Bereich” eine Alternative zur Bankfinanzierung darstellen. Inzwischen hat sich eine recht große Anzahl von Fremdkapitalfonds am Markt etabliert, welche Lösungen für fast alle Risiko- und Rating-Profile anbieten können; von erstrangig besicherten (oder auch unbesicherten) Tranchen über Beteiligungen in syndizierten Krediten bzw. Club Deals bis hin zu sogennaten “Streched Senior”- und Unitranche-Finanzierungen oder auch mezzaninen bzw. “Preferred Equity”-Lösungen.
In Situationen, in welchen eine typische erstrangige Finanzierung nicht (mehr) darstellbar oder ausreichend ist, beraten wir auch hinsichtlich alternativer bzw. ergänzender Finanzierungsstrukturen, wie z.B. Second Lien, nachrangige oder mezzanine Finanzierungen. In einigen Fällen kann dies auch eigenkapitalnahe Finanzierungen umfassen: z.B. wirtschaftliches Eigenkapital, Preferred Equity oder Wandelanleihen.
Eigenkapitalfinanzierungen / Beratung
Da unsere Kunden im Wesentlichen aus dem familiengeführten bzw. in Familienbesitz befindlichen Mittelstand kommen, ist das Finanzierungsinstrument der Kapitalerhöhung durch eine Dritte Partei bzw. einen externen Finanzierer eher die Ausnahme. Nichtsdestotrotz kann eine solche Kapitalerhöhung insbesondere in Situationen wie starken Wachstums- oder Akquisitionsfällen eine anderweitig nicht darstellbare Finanzierung ermöglichen. FCF berät sowohl in Bezug auf eine Minderheitsbeteiligung als auch hinsichtlich der Übernahme einer Mehrheit der Geschäftsanteile, insbesondere durch Family Offices und vermögende Privatinvestoren, aber auch durch strategische Investoren und Private Equity Fonds.
In Abhängigkeit vom richtigen Geschäftsmodell, der Unternehmensstrategie und der “Equity Story” kann ein Börsengang (Initial Public Offering oder IPO) ebenfalls ein gutes und probates Mittel zur Finanzierung darstellen. Wir unterstützen unsere Kunden bei der Vorbereitung und Durchführung von IPOs, beraten hinsichtlich der Durchführbarkeit, des Zeitplans, der Strukturierung, Platzierung und des Managements des gesamten IPO-Prozesses sowie hinsichtlich der Auswahl der Investment Bank und der Investoren. Durch unser umfangreiches Netzwerk können wir unsere Kunden nicht nur bei IPOs in Deutschland, sondern auch in anderen europäischen Ländern sowie den USA begleiten und beraten.
Einer Ihrer aktuellen Aktionäre oder Teilhaber möchte seine Anteile veräußern – teilweise oder vollständig? Wir beraten Sie gerne auch bei Umplatzierungen, inklusiver der Suche nach geeigneten Investoren und der Platzierung der Anteile bei diesen Investoren; unabhängig davon, ob es sich hierbei um einen neuen Minderheits- oder Mehrheitseigentümer handelt.
ZAHLEN & FAKTEN

Team von
professionellen Investment-Bankern mit über 100 Jahren Berufserfahrung

Umfangreiches Netzwerk von
Finanzierern mit Zugang zu den jeweiligen Entscheidungsträgern

Über
aggregiertes Transaktionsvolumen beraten durch FCF

Mehr als
beratene Transaktionen in 15 Jahren

Über
periodische Research-Reports
AUSGEWÄHLTE TRANSAKTIONEN

Construction Company
January 2025
[amount confidential]

Paul Vahle GmbH & Co. KG
December 2024
> € 12 million

Hörmann Industries GmbH
December 2024
€ 20 million

DVA International GmbH
November 2024
> € 70 million

Paul Vahle GmbH & Co. KG
November 2024
> € 45 million
SMALLCAP / MIDCAP RESEARCH SERIE
Die Research-Reports der FCF Mittelstands- bzw. SmallCap / Growth-Teams werden periodisch aktualisiert und decken acht spezifische Industriesektoren sowie grundsätzliche Kredit- und Kapitalmarktentwicklungen ab. Die Berichte zu den jeweiligen Industriesektoren und Märkten basieren im Wesentlichen auf den veröffentlichen Informationen börsennotierter Unternehmen und werden individuell analysiert. Unsere systematische Analyse beinhaltet Informationen zu, unter anderem:
Sektor Research
Automotive Supplier Market Study
Research im Bereich Automobilzulieferer auf der Grundlage verfügbarer Daten europäischer Automobilzulieferer.
European Chemicals Market Study
Research im Bereich Chemie auf der Grundlage verfügbarer Daten europäischer Chemieunternehmen.
Forestry, Paper & Packaging Market Study Research zum Forstwirtschafts-, Papier- und Verpackungs-Sektor auf der Grundlage verfügbarer Daten europäischer Forstwirtschafts-, Papier- und Verpackungsunternehmen.
Industrial Machinery Market StudyResearch zum Industriemaschinensektor auf der Grundlage verfügbarer Daten europäischer Industriemaschinenhersteller.
Logistics & Transportation Market StudyResearch im Logistik- und Transportmarkt auf Basis der Daten von börsennotierten Europäischen Logistik- und Transportunternehmen.
European Infrastructure & Construction Market StudyResearch zum Infrastruktur- und Bausektor basierend auf verfügbaren Daten europäischer Infrastruktur- und Bauunternehmen.
European Pharmaceutical Market StudyResearch zum Pharmasektor basierend auf verfügbaren Daten europäischer Pharmaunternehmen.
TMT Market StudyResearch zum TMT-Sektor basierend auf verfügbaren Daten europäischer TMT-Unternehmen.
European Recycling Services Market StudyResearch zum Recycling Service Sektor basierend auf verfügbaren Daten europäischer Recyclingunternehmen.
Markt Research
Bank Monitor
Analyse der historischen und aktuellen Spreads für die Credit Default Swaps der aktivsten Banken im deutschen Firmenkundenkreditgeschäft.
IPO Market MonitorZeigt neben relevanten Bewertungskennzahlen (z.B. Ratios, Multiples) allgemeine Informationen sowie Performancedaten der europäischen IPOs der letzten sechs Monate auf.
Valuation MonitorDer FCF Valuation Monitor ist eine umfassende Bewertungsanalyse (z. B. Kennzahlen und Multiplikatoren) für deutsche börsennotierte kleine / mittelgroße Unternehmen in ausgewählten Industriesektoren.
Zins & Kredit MonitorAnalyse des aktuellen Zins- und Kreditmarktes in Deutschland für Unternehmenskredite.
NEWS & PRESS

FCF Valuation Monitor – Q4 2024 veröffentlicht
FCF Fox Corporate Finance GmbH freut sich den neuen “FCF Valuation Monitor – Q4 2024” zu veröffentlichen. Der FCF Valuation Monitor ist eine umfassende Bewertungsanalyse für das deutsche Small- / Midcap Marktsegment und wird von

FCF Bank Monitor Q3 2024: CDS-Spreads sinken weiter bei antizipierten Zinssenkungen
PRESSEMITTEILUNG FCF Bank Monitor Q3 2024: CDS-Spreads sinken weiter bei antizipierten Zinssenkungen Fortsetzung des Trends sinkender CDS-Spreads in Q3 2024 Durchschnittliche CDS-Spreads nur noch ca. 10 bps von historischem Tiefststand im Jahr 2021 entfernt RBI

FCF Bank Monitor – Q3 2024 veröffentlicht
FCF veröffentlicht auf halbjährlicher Basis den FCF Bank Monitor. Der FCF Bank Monitor ist ein Research Report zu den 22 aktivsten und größten Bankengruppen, die den deutschen und österreichischen Mittelstand adressieren und basiert auf öffentlich

FCF Zins- & Kreditmonitor Q1/2024 veröffentlicht
FCF Fox Corporate Finance GmbH freut sich den neuen “FCF Zins- & Kreditmonitor – Q1/2024” zu veröffentlichen. FCF führt regelmäßig umfassende Untersuchungen zum deutschen Zins- und Kreditmarkt auf der Grundlage öffentlich verfügbarer Informationen durch. Die

FCF Bank Monitor – Q1 2024 veröffentlicht
FCF veröffentlicht auf vierteljährlicher Basis den FCF Bank Monitor. Der FCF Bank Monitor ist ein Research Report zu den 22 aktivsten und größten Bankengruppen, die den deutschen und österreichischen Mittelstand adressieren und basiert auf öffentlich